В силу событий 2008 года, рынки опасаются возникновения новой финансовой стихии. И ничто от этого не спасет. Всегда будут обнуляться доходы, и оставаться убытки.

Плюс ко всему – избыточная ликвидность, низкая инфляция, прошедшее восстановление. При таких условиях вкладывать  инвестиции в рискованные активы совсем не хочется.

В надежде на подорожание ценных бумаг, стандартные стратегии выбирают лучшие бумаги из класса активов. Существует тип стратегии, являющейся нейтральной по отношению к рынку, ее инвестиции структурированы. Такая стратегия получила название marketneutral.

Есть несколько способов нейтрализации. Например, можно приобретать активы парами – плохой и хороший. При покупке хорошего актива, плохой нужно продавать в короткую. В определенных случаях можно продать плохой актив, купив антиактив. Антиактив – это актив с высокой отрицательной корреляцией с плохим активом и подобной волатильностью.

Нейтрализация может осуществляться при помощи двух подходов. Часть стратегий направлена на достижение нулевой корреляции с рынком. В таком случае короткие продажи могут отсутствовать. Просто необходимо купить бумаги с негативной корреляцией с рынком и друг с другом. Часть стратегий направлена на долларовую нейтрализацию. Это соответствие коротких и длинных позиций. В этом случае капитал не используется. Исключением является возмещение убытков и стоимости займа под короткие позиции.

Результаты применения нейтральных стратегий  дают хорошие результаты. По количеству дохода они занимают 4-е место среди всех типов фондов, по доходу на единицу волатильности – первое.

При использовании долларовой нейтрализации рождается новая система управления активами. В европейских пенсионных фондах осуществляется разделение своей позиции в классе активов на приобретение индекса и передачу управляющему мандата на нейтральную стратегию. Доход, который приносит управляющий, равен его искусству. В итоге фонд не оплачивает за рыночный рост.

В будущем такая схема заменит стандартное инвестирование, которое исключает короткие продажи. Исключением являются неликвидные и экзотические классы стратегий.

Не стоит забывать о том, что необдуманное принятие рисков в нейтральных стратегиях может вызывать опасность. Нейтральные стратегии являются привлекательными для мошенников.

Любой человек, даже студент юрист, вам скажет, что постоянное изменение валютных курсов, постоянная инфляция и волны кризиса подталкивают людей к тому, чтобы они задумывались над вопросом о вложении денег.

При этом целью вложений может быть не только сохранить капитал, но и его увеличить. Сегодня существует немало способов вложения денег, но прежде чем это сделать, нужно хорошенько оценить каждый из них. Например, многие говорят о том, что сегодня выгодно инвестировать в покупку драгоценных металлов. Но такое вложение способно покрыть только инфляцию, а весь потенциал вложенных денег будет не израсходован.

Инвестиции в драгоценные камни и антиквариат могут принести прибыль только спустя большой промежуток времени. Кроме этого, существуют и более ускоренные способы получения прибыли. Можно инвестировать в паевые фонды. Такое вложение будет оправдано, если инвестируемые средства не понадобятся в ближайшее время (год, два). Но в этой сфере существует свои риск: компания, не обладающая должным опытом и компетенцией, может в скором времени развалиться, а инвестиции – пропадут.

Для любой компании необходимо развитие. Поэтому иногда владельцы собственного бизнеса не имеют достаточных средств, чтобы вложить на дальнейшее развитие предприятие. Однако если этого не сделать, то компания может стать убыточной и придется её закрыть. Ликвидация ООО, конечно, вариант, но лучше подумать над тем, как привлечь дополнительные инвестиции. В этом случае вложения будут осуществляться не в рамках одного проекта, а для обеспечения финансирования целого списка мероприятий, которые предусмотрены планом развития компании.

Также для бизнесмена может возникнуть ситуация, когда необходимы дополнительные средства для погашения долгов, пополнения оборотных капиталов и снижения затрат. Эту проблему можно решить с помощью выпуска долговых облигаций в виде приобретения основных средств в лизинг. Источниками инвестирования в таком случае будут лизинговые компании, банки или частные лица.

Предвыборная кампания в США быстро набирает обороты и сейчас ни один потенциальный кандидат в президенты не обходит стороной экономические проблемы страны. Но при этом практически никто из них не пытается рассказать избирателям правду. Все, что выплескивается на экраны телеканалов — это популизм, без какого-то серьезного анализа ситуации. Хотя, возможно не все кандидаты в президенты США понимают, что ждет их страну в ближайшем будущем.

На данный момент времени, ситуация более или менее стабилизировалась за счет включенного печатного станка. Но по мнению экспертов уже к концу 2011 года, у США исчезнет возможность обслуживать государственный долг. А дальнейшее использование эмиссий приведет к колоссальной девальвации доллара, который и так колеблется на рынках. Таким образом, в ноябре-декабре 2011 года, США может ждать технический дефолт.

Это означает, что правительство США не сможет платить по долгам. В этом случае, даже без официального объявления дефолта, страна станет банкротом. Сможет ли правительство США предотвратить такое развитие событий — большой вопрос.

Инвестиционной стратегией называют ряд правил, или же только одно правило, исходя из которых, выбираются объекты для инвестирования. Главные цели различных инвестиционных стратегий – это уменьшение рисков, увеличение доходности, а также повышение ликвидности портфеля. Следовательно, инвестиционный портфель формируют согласно выбранной стратегии с целью повысить его инвестиционные качества. В зависимости от целей инвестиционные стратегии могут быть: консервативными, рискованными и сбалансированными.

Основная цель консервативной стратегии — это минимизация риска. При такой стратегии доходность весьма незначительная, но зато ликвидность — высокая. Основные активы в инвестиционном портфеле при выборе такой стратегии составляют инструменты, имеющие фиксированную доходность.

Есть стратегии, основной целью которых является получение как можно более высокого дохода, они называются рискованными. Часто в таком случае ликвидность и риск поддерживаются на достаточном уровне, поскольку задействуется диверсификация между отраслями. При выборе данной стратегии портфель наполняется акциями, недвижимостью, опционами и другими инструментами, имеющими высокие риски и высокую доходность.

Можно также выбрать разумный компромисс между доходностью и риском. Это относится к сбалансированным инвестиционным стратегиям. Для них характерно содержание портфеля, диверсифицированное между разными типами активов, к примеру, это могут быть акции, депозиты, недвижимость и золото.

Главное, на что нужно опираться при выборе стратегии – это ваши приоритеты. Что для вас предпочтительнее, высокая доходность или низкий риск? Сделайте свой выбор! 

На сегодняшний день, Китай справедливо считают одним из основных кандидатов в мировые лидеры после падения США. Но если посмотреть на ситуацию более пристально, то у КНР обнаруживается целый ряд проблем, которые могут запросто похоронить будущее страны.

Это колоссальная коррупция, которая пронизывает все уровни бюрократической системы страны, проблема с пенсионерами, которых с каждым днем становится все больше и определенная стагнация в развитии из-за высокой доли государства в экономике. К этому можно прибавить полное отсутствие политической конкуренции. Чего впрочем не хватает и в большинстве других развивающихся стран мира, включая Россию.

Всё это ставит под большой вопрос потенциал развития Китая. И делает вполне естественным взгляд на Индию, как страну, которая сможет заменить его. По каким параметрам Индия опережает КНР?

Во-первых, Индия — это не коммунистическое государство. То есть усиление на геополитической арене не может привести к какой-то серьёзной конфронтации с НАТО. Да и с Россией у Индии проблем нет. Их на данный момент нет и у КНР, но китайцы начали «тихую оккупацию» Дальнего Востока, так что рано или поздно проблемы появятся.

Грубо говоря, в Индии не видят такой угрозы, как в КНР, хотя руководство Китая изо всех сил старается выглядеть максимально безобидно.

Во-вторых, Индия располагает дешевой рабочей силой, объемы которой будут только расти, тогда как в Китае количество потенциальных работников будет сокращаться в связи с политикой «одна семья — один ребенок».

В-третьих, Индии куда проще привлекать инвестиции, опять же за счет своей политической системы. И бороться с коррупцией тоже можно куда эффективнее. Если в КНР этим занимается система децентрализованных комиссий, зависимых от руководства КПК и ограниченных в своей деятельности, то у индийского правительства присутствует куда больший набор инструментов для борьбы с коррупцией.

В свете всех вышеизложенных фактов, Индия выглядит куда более привлекательной для инвестиций. Причем, как для инвестирования в ценные бумаги каких-то компаний, так и для разворачивания на территории Индии производства. Или открытия бизнеса. Страна достаточно бурно развивается, так что в ближайшие годы на рынок можно выходить практически с любым бизнесом — от ритейла до автосалонов.

Ответ на этот вопрос зависит прежде всего от того, на какой срок вы хотите вложить деньги и какую прибыль получить в результате. Давайте попробуем рассмотреть оба варианта.

В случае, если вы планируете вкладывать деньги на краткосрочной основе — лучше всего подойдут акции нефтяных и газовых компаний. Даже если ситуация на Ближнем востоке быстро стабилизируются, цены на топливо будут постепенно идти вверх. И в ближайшие несколько лет на этом росте можно будет неплохо зарабатывать.

Другой вариант — банки. Сейчас ценные бумаги банков стоят дешевле, чем до кризиса. И по большей части они тоже находятся на стадии роста. По крайней мере, если грамотно выбирать объекты для инвестирования.

Если деньги можно использовать в течение длительного срока, то тут лучше всего обратить внимание на компании, которые занимаются продовольствием. Цены на эту категорию продукции постепенно идут вверх. И по мнению многих аналитиков в ближайшее десятилетие мир ждет самое настоящее «продовольственное ралли», которое по своим масштабам окажется даже больше рывка цен на нефть. Соответственно и цены на акции компаний работающих в этом секторе, серьезно вырастут.

Еще стоит обратить внимание на компании из сферы высоких технологий. Но тут вам понадобится гораздо больше удачи. Компании первого эшелона растут слишком медленно, а среди компаний второго эшелона конкуренция настолько высока, что есть реальный риск понести убытки.

Эксперты прогнозируют продолжение роста цен на нефть, который начался после обострения ситуации в странах Северной Африки. Пока рост составил около 2,5-4% в зависимости от бренда нефти. Но уже в течение следующей недели цены могут подняться еще на 5-6%.

А если беспорядки действительно доберутся до любой из стран арабского мира, которая при этом является крупным экспортером нефти, стоит ожидать куда более солидного роста стоимости нефти — вплоть до 30-40%, а то и выше. Пока ситуация выходит из под контроля только в тех странах, которые не являются серьезными экспортерами нефти и нефтепродуктов. В небольших количествах нефть добывается почти в Йемене, Египте и Алжире, но все в совокупности они критично не влияют на мировой рынок нефти.

Вот если беспорядки начнутся в Саудовской Аравии, то цены на нефть взлетят в 2-3 раза. Впрочем, подобная перспектива кажется весьма туманной. Благосостояние населения Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ гораздо выше, чем у жителей государств охваченных беспорядками.

Тем не менее, вплоть до стабилизации ситуации в Северной Африке, цены на нефть, на мой взгляд, будут расти. Это означает, что в ближайшую неделю стоимость барреля нефти будет непрерывно идти вверх.

Ну или как минимум планирует это сделать. На сегодняшний день, государство располагает долями в Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке. По заявлению Грефа, который сегодня возглавляет Сбербанк, уже в ближайшее время государству стоит продать доли в Россельхозбанке, ВТБ и иные активы, которые на сегодняшний день находятся в собственности государства.

Стоит отметить, что уже в самое ближайшее время государство планирует продать 7,6% акций Сбербанка частным инвесторам. Впрочем, дальше чиновники идти пока не планируют. А вот, что касается всех остальных банков, то тут вполне возможна полная продажа акций принадлежащих государству.

Идея продажи государственных активов уже давно витает в воздухе. В первую очередь это необходимо для повышения эффективности предприятий. Особенно, если учесть, что государственные менеджеры, как правило гораздо менее эффективны, чем частные собственники. Впрочем, пока это не переросло в тенденцию, отчасти из-за инерционности чиновников, а частично и из-за их пассивного сопротивления.